Chỉ Số Dòng Tiền - Money Flow Index Là Gì?

1. Money Flow Index là gì?

Money Flow Index (MFI) dịch ra tiếng Việt là chỉ số dòng tiền. Trong giao dịch, chỉ báo MFI là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng để đo lường xác định tình trạng mua quá mức và bán quá mức bằng cách sử dụng dữ liệu giá và khối lượng. Và khác với chỉ báo RSI cũng cho thấy thị trường quá mua quá bán, chỉ báo MFI tận dụng cả giá và khối lượng để hiểu sâu sắc về kịch bản thị trường tổng thể.

Chỉ báo di chuyển trong phạm vi giá trị 0-100. Hai thành phần quan trọng trong khi phân tích một chứng khoán là giá cổ phiếu và khối lượng. Cả hai thành phần đều được bao gồm trong MFI, và do đó, các chiến lược được xây dựng trên các thành phần này cung cấp mức độ xác nhận cao hơn.

Trên biểu đồ, chỉ báo MFI xuất hiện dưới dạng một đường đơn dao động trong phạm vi 0 - 100. Công thức tính chỉ số dòng tiền phổ biến là:

Money Flow = 100 - 100 / (1 + Tỷ lệ dòng tiền)

Trong đó:

Cài đặt thông số mặc định của chỉ báo MFI là 14 chu kỳ.

Tỷ lệ dòng tiền = Dòng tiền dương/Dòng tiền âm

Biết công thức tính của chỉ số dòng tiền có thể giúp các nhà giao dịch hiểu sâu hơn về cách chỉ báo MFI hoạt động nhưng điều này cũng không quá cần thiết. Bởi lẽ các nền tảng giao dịch hay các biểu đồ trực tuyến đều đã tích hợp sẵn chỉ báo MFI, bạn chỉ việc sử dụng.

2. Cách sử dụng chỉ báo dòng tiền

Giống như bất cứ chỉ báo động lượng nào, chỉ báo này giúp xác định xem một cổ phiếu nằm trong vùng quá mua hay quá bán để giúp xác định các điểm vào và thoát lệnh.

Thang đo trục Y đo bộ dao động từ mức 0 đến 100 được gọi là dải. Dải 20 trở xuống được coi là vùng quá bán và dải 80 trở lên là vùng quá mua. Hãy nhớ rằng các dải này đo dao động, không phải giá. Điều rất quan trọng là không được trộn lẫn hai thứ này.

Ví dụ: MFI có thể giảm từ 80 xuống 10, cho thấy cổ phiếu giảm từ 93 xuống 85, trước khi tăng trở lại mức 88 khi MFI tiếp cận vùng 80 một lần nữa. Điều này không có nghĩa là bất cứ khi nào cổ phiếu giao dịch ở mức 93, nó sẽ tự động được coi là quá mua hoặc khi đạt đến 85, nó sẽ tự động bị bán quá mức.

Tuy nhiên, một số người dùng thích mức 90 và 10 vì các điều kiện mua quá mức và quá bán ít thường xuyên hơn nhưng quan trọng hơn. Điều này không có nghĩa là thị trường sẽ ngay lập tức đảo chiều khi một trong hai mức này đạt đến. Nhiều khả năng thị trường sẽ tạm dừng để tích luỹ, dẫn đến giá trị MFI trung lập hơn. Tín hiệu quá mua quá bán từ chỉ báo MFI cũng khiến nhiều nhà giao dịch lầm tưởng rằng chỉ báo này báo hiệu thị trường có thể sắp sửa đảo chiều. Nhưng sự thật không phải như vậy.

3. Kích hoạt điểm vào lệnh

Như với hầu hết các nhóm chỉ báo dao động xung lượng sử dụng tín hiệu giao nhau dải 80/20 tiêu chuẩn, bộ kích hoạt chỉ số dòng tiền MFI tương tự như RSI và MACD. Tín hiệu mua điển hình kích hoạt khi chỉ báo MFI cắt ngược trở lại qua dải 20. Tín hiệu bán được kích hoạt khi chỉ báo này giảm trở lại qua dải 80.

Ngoài ra, các nhà giao dịch cũng nên để ý tín hiệu phân kỳ của chỉ báo MFI bởi lẽ khi đó thị trường có thể sắp sửa đảo chiều. Hãy xem ví dụ biểu đồ phía trên để hiểu rõ hơn về điều này.

Nguồn: tradafx.net